2008備考CPA輔導－負債第三節

第三節　一般公司債券會(huì )計核算
　　 
[例題考點(diǎn)提示]　　
    一般公司債券的核算
[經(jīng)典例題]　
    2007年正報公司發(fā)生如下業(yè)務(wù)：
    （1）2007年12月31日，正保公司為合并不具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的乙公司經(jīng)批準發(fā)行定向債券，該債券為5年期一次還本、分期付息的公司債券，債券利息在每年12月31日支付，債券面值10 000 000元，票面利率為年利率6%，公允價(jià)值1063.27萬(wàn)，正保公司另支付發(fā)行債券相關(guān)稅費20萬(wàn)，為企業(yè)合并支付相關(guān)稅費50萬(wàn)，取得乙公司60％股權。假定債券發(fā)行方實(shí)際利率為5%。請做出正保公司初始投資的分錄和2008年12月31日的攤銷(xiāo)處理的會(huì )計分錄。
    （2）2007年12月31日，正保公司為合并集團內丙公司發(fā)行五年期一次還本付息債券，該債券面值500萬(wàn)，公允價(jià)值520萬(wàn)，票面利率6％，另支付債券發(fā)行費用50萬(wàn)，為企業(yè)合并發(fā)生評估費等相關(guān)費用50萬(wàn)，取得丙公司60％股權，并公司在合并當日所有者權益賬面價(jià)值為900萬(wàn)。要求作出上述投資的會(huì )計處理和2008年12月31日攤銷(xiāo)債券的處理。

[例題答案]
    （1）投資乙公司會(huì )計處理：長(cháng)期股權投資入賬價(jià)值＝1063.27＋50＝1113.27：
    借：長(cháng)期股權投資　1113.27　　　　
    貸：應付債券－面值　1000
          應付債券－利息調整　43.27
          銀行存款　70
    2008年12月31日攤銷(xiāo)分錄：應該攤銷(xiāo)的利息調整＝（1000＋43.27）×5％－1000×6％＝52.16－60＝－7.84
    借：財務(wù)費用　52.16
          應付債券－利息調整　7.84
     貸：應付利息　60
    2009年12月31日攤銷(xiāo)：應該確認的財務(wù)費用＝（1000＋43.27－7.84）×5％＝51.77
    借：財務(wù)費用　51.77
          應付債券－利息調整　8.23
    貸：應付利息　60
　　
    （2）長(cháng)期股權投資入賬價(jià)值＝900×60％＝540： 

    借：長(cháng)期股權投資　540
    管理費用　50
    應付債券－利息調整　30
    貸：應付債券－面值　500
    銀行存款　100
    資本公積－股本溢價(jià)　20
    債券實(shí)際利率為R，（500＋500×6％×5）×（P/S,R,5）＝520－50＝470
    當實(shí)際利率R＝6％的時(shí)候，債券公允價(jià)值＝500
    當實(shí)際利率R＝10％的時(shí)候，債券公允價(jià)值＝（500＋500×6％×5）×0.6209＝403.59
    （6％－10％）/（500－403.59）＝（R－6％）/（470－500）
    得出實(shí)際利率R＝7.24％
    2008年12月31日應該攤銷(xiāo)的利息調整＝470×7.24％－500×6％＝4.03
    借：財務(wù)費用　34.03　
    貸：應付債券－應計利息　30
    應付債券－利息調整　4.03
    2009年12月31日應該確認的財務(wù)費用＝（470＋4.03＋500×6％）×7.24％＝36.49
    借：財務(wù)費用　36.49　
    貸：應付債券－應計利息　30
    應付債券－利息調整　6.49 
[例題總結與延伸]　
    關(guān)于一般公司債券的處理是比較基礎的處理，處理的精髓基本上是和持有至到其他投資的處理原理一致。很多的知識都是可以融會(huì )貫通的，了解了一種的解決思路以后，對于以后的知識基本上都是通吃，關(guān)鍵看對于教材有多大程度上的了解和熟悉。
    一般公司債券處理方法第一個(gè)應用就是可轉換公司債券。對于可轉換公司債券比較難的就是負債成分和權益成分公允價(jià)值的確定問(wèn)題，這里實(shí)際上就是財管中的債券定價(jià)模型的運用，也是基本的現金流著(zhù)現的方法。通過(guò)折現得出公允價(jià)值，也可以求出實(shí)際利率。因為可轉換公司債券有點(diǎn)類(lèi)似股票，所以債券的公允價(jià)值是包含了權益成分的。作為企業(yè)會(huì )計處理來(lái)說(shuō)是應該把這部分權益成分公允價(jià)值單獨確認為資本公積的。
    一般公司債券的第二個(gè)運用就是借款費用的資本化問(wèn)題。在借款費用資本化一章中，涉及到了輔助費用資本化的問(wèn)題，一個(gè)典型的例題就是發(fā)行債券籌集資金，然后發(fā)生交易費用的處理�；�本的理念都是一樣的。從實(shí)質(zhì)重于形式角度看，企業(yè)能夠資本化的利息支出不是按照票面利率計算的票面利息，而是企業(yè)按照實(shí)際利率確認的實(shí)際承擔的利息費用。這個(gè)觀(guān)點(diǎn)一定要樹(shù)立。
    關(guān)于一般公司債券的處理基本上掌握初始確認的相關(guān)稅費的處理和持有期間的實(shí)際利率袒胸的方法，以及終的還本付息的會(huì )計處理。應該說(shuō)掌握了一般債券的處理對于之后的可轉換公司債券和借款費用資本化問(wèn)題就能夠通吃，道理是一致的。 

[知識點(diǎn)理解與總結]　
    1、公司債券的發(fā)行三種：面值發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行。
    企業(yè)發(fā)行債券時(shí)，按實(shí)際收到的款項，借記“銀行存款”、“庫存現金”等科目，按債券票面價(jià)值，貸記“應付債券——面值”科目，按實(shí)際收到的款項與票面價(jià)值之間的差額，貸記或借記“應付債券——利息調整”科目。
    所謂面值發(fā)行就是說(shuō)債券的票面利率和投資者的必要報酬率是一致的，也就是市場(chǎng)利率。那么債券的公允價(jià)值和面值是一致的，這個(gè)時(shí)候就可以按照面值發(fā)行。如果是溢價(jià)發(fā)行的，代表債券的票面利率要高于投資者的必要報酬率，那么債券的公允價(jià)值是要大于債券面值的。換句話(huà)說(shuō)，溢價(jià)發(fā)行表明債券票面利率高于實(shí)際利率，那么發(fā)行方為了彌補以后按照票面利率向投資者發(fā)放較高利息，需要在發(fā)行的時(shí)候向投資者多收取款項，也就是說(shuō)以后多支付利息現在需要多付出成本；所謂的折價(jià)發(fā)行債券就是說(shuō)，債券的票面利率低于實(shí)際利率，發(fā)行方為了彌補投資者以后少收取利息的損失，需要在開(kāi)始發(fā)行的時(shí)候作出讓步，那么就形成了折價(jià)發(fā)行。
    2、關(guān)于相關(guān)交易費用的處理。發(fā)行債券的時(shí)候免不了是要支付相關(guān)稅費的，對于發(fā)行債券方來(lái)說(shuō)就是發(fā)行了債券還多付出了成本，那么自己實(shí)際承擔的利息成本上升的，也就是說(shuō)債券實(shí)際發(fā)行少收了部分資金，相當于是實(shí)際利率增加了，發(fā)行方需要在持有期間承擔更多的實(shí)際利息支出。
    3、利息調整應在債券存續期間內采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷(xiāo)。 
    資產(chǎn)負債表日，①對于分期付息、一次還本的債券，企業(yè)應按應付債券的攤余成本和實(shí)際利率計算確定的債券利息費用，借記“在建工程/制造費用/財務(wù)費用”等科目，按票面利率計算確定的應付未付利息，貸記“應付利息”科目，按其差額，借記或貸記“應付債券——利息調整”科目。②對于一次還本付息的債券，應于資產(chǎn)負債表日按攤余成本和實(shí)際利率計算確定的債券利息和，借記“在建工程/制造費用/財務(wù)費用”等科目，按票面利率計算確定的應付未付利息，貸記“應付債券——應計利息”科目，按其差額，借記或貸記“應付債券——利息調整”科目。
    4、關(guān)于債券后的還本付息處理。還本付息處理涉及到債券利息調整的尾數調整，后一年的時(shí)候要把利息調整科目攤銷(xiāo)完畢。如果是按照實(shí)際利率調整的，如果情況不變的話(huà)是可以攤銷(xiāo)完畢的。
　　5、如果涉及到提前償付本金的，按照道理來(lái)說(shuō)債券的實(shí)際利率是需要調整的，也就是在債券的未來(lái)現金流的風(fēng)險降低了，那么投資者要求的必要報酬率是降低的，所以調整實(shí)際利率的方法是比較合適的。當然這是財管中的處理方法。會(huì )計教材一般堅持的原則就是不調整實(shí)際利率，而是調整攤余成本來(lái)實(shí)現：也就是實(shí)際利率假設是不變的，然后根據實(shí)際利率來(lái)調整現金流折現值來(lái)調整攤余成本，調整后的攤余成本的差額要計入到當期損益中。

[容易犯錯的地方]　
    1、發(fā)行時(shí)候交易稅費的處理：調整債券的初始確認金額，不影響債券的公允價(jià)值。這個(gè)原則可以應用到企業(yè)合并中的會(huì )計處理。
    2、按照實(shí)際利率*攤余成本確定財務(wù)費用，做分錄時(shí)候容易搞混：而且計算方法容易犯錯：比如確定本期攤銷(xiāo)時(shí)應該按照期初的攤余成本，也就是先攤銷(xiāo)再計算期末攤余成本。
    3、一版公司債券中額借款費用資本化問(wèn)題。
[錯題舉例]　
    甲上市公司發(fā)行公司債券為建造專(zhuān)用生產(chǎn)線(xiàn)籌集資金，有關(guān)資料如下：
    （1）2007年12月31日，委托證券公司以7755萬(wàn)元的價(jià)格發(fā)行3年期分期付息公司債券，該債券面值為8000萬(wàn)元，票面年利率為4.5%，實(shí)際年利率為5.64%，每年付息一次，到期后按面值償還，支付的發(fā)行費用與發(fā)行期間凍結資金產(chǎn)生的利息收入相等。
    （2）生產(chǎn)線(xiàn)建造工程采用出包方式，于2008年1月1日開(kāi)始動(dòng)工，發(fā)行債券所得款項當日全部支付給建造承包商，2009年12月31日所建造生產(chǎn)線(xiàn)達到預定可使用狀態(tài)。
    （3）假定各年度利息的實(shí)際支付日期均為下年度的1月10日，2011年1月10日支付2010年度利息，一并償付面值。
    （4）所有款項均以銀行存款收付。
要求：
    （1）計算甲公司該債券在各年末的攤余成本、應付利息金額、當年應予資本化或費用化的利息金額、利息調整的本年攤銷(xiāo)額和年末余額，結果填入答題卡第1頁(yè)所附表格（不需列出計算過(guò)程）。
    （2）分別編制甲公司與債券發(fā)行、2008年12月31日和2010年12月31日確認債券利息、2011年1月10日支付利息和面值業(yè)務(wù)相關(guān)的會(huì )計分錄。（答案中的金額單位用萬(wàn)元表示，“應付債券”科目應列出明細科目）
    1.參考答案：
    （1）應付債券利息調整和攤余成本計算表
    時(shí)間 2007年12月31日 2008年12月31日 2009年12月31日 2010年12月31日
    年末攤余成本 面值 8000 8000 8000 8000
    利息調整 （245） （167.62） （85.87） 0
    合計 7755 7832.38 7914.13 8000 
    當年應予資本化或費用化的利息金額 437.38 441.75 445.87
    應付利息金額 360 360 360
    “利息調整”本年攤銷(xiāo)項 77.38 81.75 85.87　　
【答案】
    2007年12月31日發(fā)行債券
    借：銀行存款　　　　　　　　　7755
    應付債券——利息調整　　　 245
    貸：應付債券——面值　　　　　8000
    2008年12月31日計提利息
    借：在建工程　　　　　　　　　　437.38[7755×5.64%]
    貸：應付債券——利息調整　　　　77.38 
    應付利息　　　　　　　　　　　360[8000×4.5%]
    2009年1月10日支付利息
    借：應付利息　　　　　　　　　360
    貸：銀行存款　　　　　　　　　360
   2009年12月31日計提利息
    借：在建工程　　　　　　　　　　441.75[7832.38×5.64%]
    貸：應付債券——利息調整　　　　81.75 
    應付利息　　　　　　　　　　　360
    2010年1月10日支付利息

    借：應付利息　　　　　　　　　　　360
    貸：銀行存款　　　　　　　　　　　360
    2010年12月31日計提利息
    借：財務(wù)費用　　　　　　　　　　　445.87[360+85.87]
    貸：應付債券——利息調整　　　　　85.87[8000-7914.13]
    應付利息　　　　　　　　　　　　360
    2011年1月10日付息還本
    借：應付債券——面值　　　　　　　　8000
    應付利息　　　　　　　　　　　　 360
    貸：銀行存款　　　　　　　　　　　　8360