億萬(wàn)富翁這樣煉成——巴菲特理財習慣揭秘

    美國紐約時(shí)間２００３年２月２７日，微軟公司董事會(huì )主席比爾·蓋茨先生，以４０７億美元的身價(jià)再次榮登《福布斯》雜志評選的世界首富寶座，投資大亨巴菲特以３０５億美元緊隨其后。

    五年前，這二位就已穩坐排行榜的前兩位，當時(shí)他們曾聯(lián)袂到華盛頓大學(xué)商學(xué)院做演講，當有學(xué)生請他們談?wù)勚赂恢�道時(shí)，巴菲特說(shuō)：“是習慣的力量”。蓋茨則坦然“基本上我也是一個(gè)巴菲特迷”。這個(gè)讓微軟總裁比爾·蓋茨著(zhù)迷的、被譽(yù)為“投資之神”的理財習慣是什么呢？

    習慣一：把雞蛋放在一個(gè)籃子里

    現在大家的理財意識越來(lái)越強，方法上也是仁者見(jiàn)仁，智者見(jiàn)智。許多人認為“不要把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，這樣即使某種金融資產(chǎn)發(fā)生較大風(fēng)險，也不會(huì )全軍覆沒(méi)。但巴菲特卻認為，投資者應該像馬克·吐溫建議的那樣，把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里，然后小心地看好它。

    從表面看巴菲特似乎和大家發(fā)生了分歧，其實(shí)雙方都沒(méi)有錯，因為理財訣竅沒(méi)有放之四海皆準的真理。比如巴菲特是國際公認的“股神”，自然有信心重倉持有少量股票。而我們普通投資者由于自身精力和知識的局限，很難對投資對象有專(zhuān)業(yè)深入的研究，此時(shí)分散投資不失為明智之舉。另外，巴菲特集中投資的策略基于集中調研、集中決策，在時(shí)間和資源有限的情況下，決策次數多的成功率自然比投資決策少的要低，就好像獨生子女總比多子女家庭所受的照顧多一些，長(cháng)得也壯一些一樣。

    習慣二：生意不熟不做

    中國有句古話(huà)叫“生意不熟不做”，巴菲特有一個(gè)習慣，不熟的股票不做，所以他永遠只買(mǎi)一些傳統行業(yè)的股票，而不去碰那些高科技股。談到對于“吉列刮胡刀”持股的看法，巴菲特說(shuō)他每晚都能安然入睡，因為隔天早上會(huì )有２５億的男性要刮胡子。２０００年初，網(wǎng)絡(luò )股高潮的時(shí)候，巴菲特卻沒(méi)有購買(mǎi)。那時(shí)大家一致認為他已經(jīng)落后了，但是現在回頭一看，網(wǎng)絡(luò )泡沫埋葬的是一批瘋狂的投機家，巴菲特再一次展現了其穩健的投資大師風(fēng)采，成為大的贏(yíng)家。

    這個(gè)例子不是說(shuō)我們不要炒網(wǎng)絡(luò )股，而是告訴我們，在做任何一項投資前都要仔細調研，自己沒(méi)有了解透、想明白前不要倉促決策。比如現在大家都認為存款利率太低，應該想辦法投資。股市不景氣，許多人就想炒郵票、炒外匯、炒期貨、進(jìn)行房產(chǎn)投資甚至投資“小黃魚(yú)”，其實(shí)這些渠道的風(fēng)險都不見(jiàn)得比股市低，操作難度還比股市大。所以自己在沒(méi)有把握前，把錢(qián)放在儲蓄中倒比盲目投資安全些。統計結果也表明，現在銀行儲蓄仍是大家的選擇，“寧靜以致遠”不無(wú)道理，畢竟我們將來(lái)的投資機會(huì )多得是，留得現金在，不怕沒(méi)錢(qián)賺。

    習慣三：長(cháng)期投資

    有人曾做過(guò)統計，巴菲特對每一只股票的投資沒(méi)有少過(guò)８年的。巴菲特曾說(shuō)“短期股市的預測是毒藥，應該把它擺在安全的地方，遠離兒童以及那些在股市中的行為像小孩般幼稚的投資人”。

    中央臺曾做過(guò)一期股票節目，叫“十年陳股香”，講述在股市上長(cháng)期投資某一只股票成功的例子。不幸的是，我們看到的更多的卻是相反的例子，許多人追漲殺跌，到頭來(lái)只是為券商貢獻了手續費，自己卻是竹籃打水一場(chǎng)空。我們不妨算一個(gè)賬，按巴菲特的低限，某只股票持股８年，買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出手續費是１．５％。如果在這８年中，每個(gè)月?lián)Q股一次，支出１．５％的費用，一年１２個(gè)月則支出費用１８％，８年不算復利，靜態(tài)支出也達到１４４％！不算不知道，一算嚇一跳，魔鬼往往在細節之中。